Kiếm tiền với Tùy chọn



Bạn có thể Kiếm tiền với Tùy chọn

Gần đây tôi đã gặp câu hỏi ngây thơ vô tội này: "Bất cứ ai có thể kiếm tiền một cách nhất quán khi giao dịch mua bán?"

Tôi không biết liệu người đăng câu hỏi này là nhà đầu tư người đang xem xét việc sử dụng các lựa chọn, hoặc cho dù điều này đến từ một nhà kinh doanh lựa chọn thất vọng những người đã bị mất tiền.

Th vấn đề với các câu hỏi loại này là chúng không phục vụ mục đích. Nó tương đương với câu hỏi: "Có ăn thức ăn tốt cho bạn không?"

Câu trả lời cho cả hai câu hỏi là có - phần lớn thời gian. Bạn cần thức ăn để tồn tại. Nếu bạn nhận được hầu hết các bữa ăn của bạn tại một nhà hàng thức ăn nhanh, thì đó là xa được tốt cho bạn. Trong thực tế nó có thể có hại cho sức khỏe của bạn. Tuy nhiên, khi lựa chọn thay thế là không ăn gì cả, thì ngay cả McDonald's cũng trở nên mạnh mẽ khi so sánh.

Khi nói đến các lựa chọn giao dịch, nó không phải là việc sử dụng các chiến lược lựa chọn để biến một nhà đầu tư thành một thuật sĩ đầu tư. Các lựa chọn chỉ đơn giản là một công cụ đầu tư, và các công cụ là công cụ làm cho nó dễ dàng hơn hoặc hiệu quả hơn để hoàn thành một nhiệm vụ. Nếu bạn là người sở hữu cổ phiếu kém hiệu quả hơn trên thị trường chứng khoán nói chung, thì việc sử dụng các lựa chọn có thể cung cấp kết quả cải thiện một chút. Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm một sự thay đổi kỳ diệu trong khả năng sinh lời của bạn thì các lựa chọn sẽ là một sự thất vọng.

Làm thế nào để lựa chọn các nhà đầu tư giúp đạt được mục tiêu của họ?


Các lựa chọn cho phép áp dụng các chiến lược giảm nguy cơ mà không có các lựa chọn. Một cách khác để nhìn vào nó là các lựa chọn cho phép các nhà đầu tư để tinh chỉnh cổ phần của họ để đạt được một số mục tiêu cụ thể và để giảm hoặc loại bỏ rủi ro cụ thể.
Ví dụ: nhà đầu tư có thể

viết các cuộc gọi được bảo hiểm nhằm thu thêm tiền mặt (tương tự như thu lãi cổ tức). Đổi lại thu nhập đó, chủ đầu tư chấp nhận một giới hạn chỉ cần bao nhiêu tiền anh / cô ấy có thể kiếm được bằng cách sở hữu cổ phiếu. Nói cách khác, người viết cuộc gọi được bảo hiểm nói với người mua cuộc gọi: "Bây giờ tôi phải trả phí bảo hiểm bằng tiền cho tôi và đổi lại, tôi hứa bán cổ phiếu cho bạn với giá thỏa thuận

(giá đình công trong một khoảng thời gian giới hạn Mức giá đình công đó đại diện cho giá bán tối đa của tôi cho cổ phiếu. Vì vậy, nếu giá cổ phiếu cao hơn nhiều, bạn sẽ có được tất cả lợi nhuận trên mức giá đình công đó. "

Một ví dụ khác cho người bảo thủ chủ đầu tư là sở hữu

cổ áo . Điều đó bảo vệ giá trị của cổ phiếu của mình bằng cách thiết lập cả giá bán tối thiểu và tối đa cho cổ phiếu. Điều này được thực hiện bằng cách sở hữu một lựa chọn đặt, cung cấp một đảm bảo rằng bạn luôn có thể bán cổ phần của bạn ở mức giá tối thiểu, hoặc cao hơn và đồng thời viết một cuộc gọi được bảo hiểm (mà đặt giá bán tối đa). Chiến lược này cho phép nhà đầu tư kiếm được một số tiền khi giá cổ phiếu tăng, nhưng bảo vệ anh ta khỏi một tổn thất lớn. Nhà đầu tư có thể áp dụng nhiều chiến lược đáp ứng được kỳ vọng thị trường chứng khoán cụ thể. Ví dụ, nhà đầu tư lạc quan điển hình có thể mua chứng khoán, quỹ chỉ số, hoặc ETFs. Kết quả là đơn giản. Nếu cổ phiếu hoặc quỹ của bạn tăng cao thì bạn kiếm được lợi nhuận. Các nhà kinh doanh tùy chọn tăng có các lựa chọn thay thế.

Nếu rất tích cực, hãy mua các lựa chọn cuộc gọi bằng tiền (75 đến 85

  • Delta ) thay vì cổ phiếu. Hãy chắc chắn mua chỉ một lựa chọn cho mỗi 100 cổ phiếu mà bạn đã mua nếu mua cổ phiếu. Điều này phục vụ hai mục đích. Thứ nhất, nó cho phép bạn kiếm tiền trên một cuộc biểu tình và nó sẽ hạn chế thiệt hại nếu bạn đã sai trong kỳ vọng của bạn đối với giá cổ phiếu. Nếu bạn muốn có
  • xác suất cao kiếm được lợi nhuận và nếu sẵn sàng chấp nhận một khoản lợi nhuận giới hạn, hãy bán tháo Nếu bạn có cảm giác về nơi mà giá cổ phiếu đang đứng đầu (điều này rất khó để có được), bạn có thể mua một cuộc gọi lây lan. Ví dụ: nếu bạn dự đoán cổ phiếu 53 USD sẽ tiến gần 60 USD / cổ phiếu trong ba tháng tới, hãy mua một lựa chọn gọi giá 50 đô la và bán tùy chọn cuộc gọi ở mức 60 đô la. Bằng cách bán tùy chọn gọi 60 đô la, bạn thu phí bảo hiểm, giảm chi phí đầu tư. Nếu bạn tin rằng giá cổ phiếu sẽ trì trệ trong vài tháng, nhưng sau đó sẽ tăng điểm, bạn có thể mua sự lan truyền lịch.
  • Bán tùy chọn hai tháng (hy vọng nó mất nhiều nhất, hoặc tất cả giá trị của nó như là hết hạn) và mua một lựa chọn ba hoặc bốn tháng với giá đình công tương tự. Một khi lựa chọn ngắn của bạn biến mất (nó hết hạn vô giá trị hoặc bạn bao gồm nó ở một mức giá thấp), bạn sẽ sở hữu lựa chọn dài hạn và sẽ kiếm được một số tiền tốt nếu và khi bạn đã thành công thời gian thị trường.
  • Hãy nhớ rằng mục đích chính của một lựa chọn (ít nhất theo ý kiến ​​của tôi) là để cho phép bảo hiểm rủi ro, hoặc giảm rủi ro. Nó không phải là một chiến lược lựa chọn mà kiếm tiền. Đó là nhà đầu tư và các quyết định của mình, lựa chọn chiến lược, và kỹ thuật quản lý rủi ro để xác định thành công của bạn. Tuy nhiên, lựa chọn là công cụ hữu ích cho phép bạn sở hữu một vị trí đáp ứng mong đợi của bạn cho thị trường chứng khoán.

Có bạn có thể kiếm tiền với các tùy chọn. Nhưng không ai sẽ giao cho bạn. Cũng như bất cứ điều gì khác trong cuộc sống, nó đòi hỏi một nỗ lực để tìm hiểu làm thế nào các lựa chọn làm việc và kỷ luật để quản lý rủi ro.